สรุปข่าวราคาทองคำ ประจำวันที่ 16 กันยายน 2569

สรุปตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

-

ข่าวเกี่ยวกับทองคำ 

●     ราคาทองคำปิดลบในวันอังคาร โดยยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 4,300 เหรียญ และลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ท่ามกลางแรงกดดันจาก ดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่าและ US Treasury Yield ที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบที่ยังทรงตัวในระดับสูงได้เพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ และหนุนคาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในคืนนี้

●     อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่า การขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ถูก Price in ไปมากแล้ว ดังนั้นประเด็นสำคัญจะอยู่ที่ ถ้อยแถลงของ Kevin Warsh และ Dot Plot ว่า Fed จะส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องในระยะข้างหน้าหรือไม่ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของ Bond Yield ดอลลาร์ และราคาทองคำ

●     ราคาทองคำตลาดโลก ปิดปรับตัวลดลง -5.42 เหรียญ หรือ -0.13% มาอยู่ที่ระดับ 4,293.89 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 4,290 เหรียญ

●     สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 19.10 ดอลลาร์ หรือ 0.44% ปิดที่ 4,332.80 ดอลลาร์/ออนซ์

●     ราคา Silver ปิดปรับตัวขึ้น 0.34 เหรียญ หรือ 0.54% มาอยู่ที่ระดับ 63.66 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 63.8 เหรียญ

●     กองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าซื้อเข้า 2.85 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,050.28 ตัน ภาพรวมเดือนกันยายนซื้อเข้า 7.92 ตัน | ขณะที่ปีนี้ ตั้งแต่ 1 ม.ค. - ปัจจุบัน ขายสุทธิ 21.73 ตัน

●     Citi ลดการถือครองทองคำในพอร์ต หลังปรับมุมมองว่า Fed มีแนวโน้มใช้นโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น จากเดิมที่เพิ่มสถานะซื้อทองตามคาดการณ์นโยบายผ่อนคลายและแรงหนุนจาก Treasury Buyback โดย Citi มองว่า อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ เป็นปัจจัยหลักต่อทิศทางทองคำ ขณะที่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นและโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ทำให้ธนาคารลดน้ำหนักการลงทุนทองคำลง

●     Commerzbank มองว่าทองคำยังมีแรงพยุง แม้ตลาดคาด Fed ขึ้นดอกเบี้ยและ Bond Yield อยู่ในระดับสูง เพราะความกังวลต่อแรงกดดันทางการเมืองที่อาจกระทบความเป็นอิสระของ Fed รวมถึงความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์และหนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้นยังหนุนความต้องการทองคำ โดยธนาคารมองว่า Downside ระยะสั้นยังจำกัด และคงเป้าหมายราคาทองปลายปีไว้ที่ประมาณ 4,500 เหรียญ แม้จะปรับลดจากประมาณการเดิมที่ 4,800 เหรียญ

●     David Rosenberg มองว่า Fed ขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งอาจยังไม่กระทบเศรษฐกิจมาก แต่หากขึ้นต่อเนื่อง 4–5 ครั้ง ความเสี่ยงเศรษฐกิจชะลอตัวจะเพิ่มขึ้น โดยเงินเฟ้อรอบนี้มีแรงขับจากต้นทุนพลังงานมากกว่าความต้องการ ขณะที่ทองคำยังทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ ทั้งนี้ ตลาดต้องจับตา Dot Plot ของ Fed รวมถึงวันที่ 4 พ.ย. ซึ่งกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะประกาศแผนระดมทุนและตารางประมูลพันธบัตรสำหรับไตรมาสถัดไปอย่างเป็นทางการ

ข่าวเกี่ยวกับค่าเงิน และธนาคารกลาง

●     ดัชนีดอลลาร์  ปิดปรับตัวขึ้น 0.13 จุด หรือ 0.13% มาอยู่ที่ระดับ 99.61 จุด ขณะที่ปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 99.7 จุด

 

●     อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับตัวขึ้น 0.02% มาอยู่ที่ระดับ 5.363%

●     อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้น 0.01% มาอยู่ที่ระดับ 4.996% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ปรับตัวขึ้น 0.01% มาอยู่ที่ระดับ 4.659% โดยที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี มากกว่า 2 ปี เท่ากับ0.34%

 

●     Reuters รายงานว่า US 10Y Yield พุ่งขึ้นแตะ 5.041% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ท่ามกลางแรงขายพันธบัตรทั่วโลก โดย Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ยอมรับว่า Yield ที่ปรับสูงขึ้นส่วนหนึ่งสะท้อนความกังวลต่อ การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม Bessent ยืนยันว่าโครงการ Treasury Buyback ยังมีประสิทธิผลในการช่วยจำกัดแรงกดดันต่อ Yield และชี้ว่าการประมูลพันธบัตรล่าสุด 2 ครั้งประสบความสำเร็จมากที่สุดในรอบ 20 ปี

 

●     ตลาดให้น้ำหนักสูงกว่า 92% ว่า Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75–4.00% ในวันที่ 16 ก.ย. ท่ามกลางแรงกดดันจากเงินเฟ้อและ US 10Y Yield ที่พุ่งแตะ 5% โดย Bank of America มองว่า หาก Fed ไม่ขึ้นดอกเบี้ย อาจเพิ่มความเสี่ยงให้ตลาดพันธบัตรเผชิญแรงขายรุนแรงขึ้น ขณะที่นักวิเคราะห์หลายรายคาดว่า Dot Plot อาจสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกครั้งภายในปีนี้.

 

●     นักวิเคราะห์ประเมินว่า จุดสำคัญอยู่ที่ Kevin Warsh ซึ่งต้องรักษาสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อกับแรงกดดันทางการเมืองจาก Trump ที่ต้องการให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ โดย JPMorgan มองว่า หาก Warsh ย้ำจุดยืนว่า Fed จะไม่ยอมให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง แต่ไม่มีการดำเนินนโยบายที่สอดคล้องกัน อาจกระทบต่อความน่าเชื่อถือของ Fed

 

●     Derek Holt จาก Scotiabank มองว่า แม้การขึ้นดอกเบี้ยตอนนี้อาจไม่ใช่ทางเลือกที่เหมาะสม แต่ก็มีแนวโน้มเกิดขึ้น เพราะ Warsh ย้ำจุดยืนเรื่องควบคุมเงินเฟ้อมาตลอด ขณะที่เงินเฟ้อสูง ราคาน้ำมันแพง และสงครามอิหร่านยังเสี่ยงยืดเยื้อ ทำให้การคงดอกเบี้ยอาจกระทบความน่าเชื่อถือของ Fed

 

●     CNBC เผยผลสำรวจนักวิเคราะห์พบว่า ส่วนใหญ่คาด Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้งในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ขณะที่ประมาณ 1 ใน 3 มองว่าอาจขึ้น 3 ครั้งหรือมากกว่านั้น สะท้อนว่าตลาดเริ่มมองว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินอาจไม่ได้จบเพียงการขึ้นดอกเบี้ยครั้งเดียว

 

ข่าวเกี่ยวกับตลาดหุ้น และเศรษฐกิจ

 

●     ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบในวันอังคาร (15 ก.ย.) เนื่องจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงเป็นปัจจัยกดดันตลาด ขณะที่นักลงทุนจับตาผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันนี้อย่างใกล้ชิด โดยมีกระแสคาดการณ์เป็นวงกว้างว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้

 

●     ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดที่ 52,093.11 จุด ลดลง 328.09 จุด หรือ -0.63%

●     ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,585.73 จุด ลดลง 34.25 จุด หรือ -0.45%

●     ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 25,981.57 จุด ลดลง 204.84 จุด หรือ -0.78%

 

ข่าวเกี่ยวกับน้ำมัน

 

●     สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นในวันอังคาร (15 ก.ย.) หลังจากมีรายงานว่าการขนถ่ายน้ำมันดิบที่ท่าเรือยันบู ซึ่งเป็นศูนย์กลางการส่งออกน้ำมันริมฝั่งทะเลแดงของซาอุดีอาระเบียได้ถูกระงับ นอกจากนี้ ซาอุดีอาระเบียยังได้ประกาศยกเลิกการส่งมอบน้ำมันบางเที่ยวเรือให้แก่ลูกค้าในยุโรป ซึ่งข่าวดังกล่าวทำให้ตลาดมีความกังวลว่าภาวะชะงักงันของเส้นทางส่งออกน้ำมันที่สำคัญนี้อาจยืดเยื้อนานหลายสัปดาห์

 

●     สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 4.44 ดอลลาร์ หรือ 4.38% ปิดที่ 105.83 ดอลลาร์/บาร์เรล

●     สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 3.07 ดอลลาร์ หรือ 2.9% ปิดที่ 108.75 ดอลลาร์/บาร์เรล

 

●     David Rosenberg นักเศรษฐศาสตร์ มองว่าราคาน้ำมันยังมีความเสี่ยงพุ่งต่อ หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยืดเยื้อ โดยหากราคาน้ำมันปรับขึ้นถึง 150 ดอลลาร์/บาร์เรล อาจเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ ต้นทุนภาคธุรกิจ และกำลังซื้อของผู้บริโภค จนเพิ่มความเสี่ยงที่เศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอย

 

●     Chris Wright รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ คาดว่าซาอุดีอาระเบียจะกลับมาเปิดท่อ East-West Pipeline ได้ภายในไม่กี่วัน หลังถูกโจมตีจนต้องหยุดใช้งาน โดยท่อดังกล่าวลำเลียงน้ำมันราว 4–5% ของอุปทานโลก อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางรายเตือนว่าความเสียหายอาจใช้เวลาซ่อมนาน และหากปิดถึง 1 เดือน ตลาดอาจสูญเสียอุปทานสูงถึง 120 ล้านบาร์เรล

 

ข่าวการเมือง

 

●     กระทรวงการต่างประเทศโอมานแถลงเมื่อวานนี้ (15 ก.ย.) ว่า โอมานและสหรัฐฯ หารือทางโทรศัพท์เกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยเน้นการลดความตึงเครียด จำกัดผลกระทบจากความขัดแย้ง และสนับสนุนการใช้ช่องทางการทูตเพื่อรักษาความมั่นคงและเสถียรภาพในภูมิภาค

 

●     สำนักงานงบประมาณรัฐสภาสหรัฐฯ หรือ CBO ประเมินว่า สงครามกับอิหร่านทำให้กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ มีค่าใช้จ่ายแล้วมากกว่า $38 billion จนถึงวันที่ 1 ส.ค. และยังอาจเพิ่มอีกสูงถึง $3 billion ต่อเดือน หรือมากกว่านั้น ขึ้นอยู่กับความรุนแรงของการสู้รบ

 

●     Scott Bessent เปิดเผยว่าจะพบกับ He Lifeng รองนายกรัฐมนตรีจีนในช่วงสุดสัปดาห์นี้ เพื่อหารือประเด็นเศรษฐกิจและความสัมพันธ์ทางการเงินระหว่างสองประเทศ โดยหนึ่งในหัวข้อสำคัญคือ ความเชื่อมโยงทางการเงินของจีนกับอิหร่าน ขณะที่ Trump และ Xi Jinping มีแผนหารือต่อในสัปดาห์หน้า สะท้อนว่าสหรัฐฯ ต้องการใช้แรงกดดันทางการเงินควบคู่กับการเจรจาทางการทูตต่อจีนและอิหร่าน

 

ข่าวเกี่ยวกับเศรษฐกิจไทยและค่าเงินบาท

●     นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย ระบุว่า เงินบาทเช้าวันนี้เปิดที่ 33.31 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่าลงเล็กน้อยจากระดับปิดวันก่อนที่ 33.28 บาทต่อดอลลาร์ ประเมินกรอบเงินบาทวันนี้อยู่ที่ 33.10–33.50 บาทต่อดอลลาร์