สรุปข่าวราคาทองคำ ประจำวันที่ 10 กันยายน 2569

สรุปตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

-

ข่าวเกี่ยวกับทองคำ  

• ราคาทองคำตลาดโลกปิดบวก และยังทรงตัวเหนือระดับ 4,400 เหรียญ โดยได้แรงหนุนจาก ดอลลาร์ที่อ่อนค่า แม้จะเผชิญแรงกดดันจาก ราคาน้ำมัน และ Bond Yield ที่ปรับสูงขึ้น
  
  
• ขณะเดียวกัน แม้กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะประกาศเพิ่มวงเงิน Treasury Buyback พันธบัตรระยะยาวเป็นสูงสุด $6 billion เพิ่มขึ้น 3 เท่าจากรอบก่อนที่ $2 billion แต่ตลาดยังมองว่าขนาดดังกล่าวไม่มากพอที่จะลดแรงกดดันในตลาดบอนด์ ส่งผลให้ US 10Y Yield พุ่งแตะ 4.85% สูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2023
  
  
• อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์กลับไม่ได้แข็งค่าตาม Yield เนื่องจากการปรับขึ้นของ Yield รอบนี้สะท้อนความกังวลเรื่อง ราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ หนี้รัฐบาล และแรงขายพันธบัตรระยะยาว มากกว่าความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียว ขณะเดียวกัน ตลาดยังคาดว่า BOJ อาจกลับมาขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 17–18 ก.ย. ซึ่งช่วยหนุนเงินเยนให้แข็งค่าและเพิ่มแรงกดดันต่อ Yen Carry Trade 
  
  
• ขณะเดียวกัน นักกลยุทธ์ FX & Macro มองว่า ความสัมพันธ์ระหว่าง ดอกเบี้ย น้ำมัน และดอลลาร์กำลังผิดจากภาวะปกติชั่วคราว แม้ Brent จะพุ่งเหนือ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล และเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ ซึ่งปกติควรหนุนดอลลาร์ แต่รอบนี้เงินเยนแข็งค่าจากคาดการณ์ว่า BOJ อาจขึ้นดอกเบี้ย 0.25% วันที่ 17–18 ก.ย. และเพิ่มแรงกดดันต่อ Carry Trade ทำให้ ภาพรวมแรงหนุนต่อดอลลาร์ยังจำกัด แม้ Bond Yield อยู่ในระดับสูง และช่วยให้ทองคำยังคงทรงตัวได้
  
  
• สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 21.70 ดอลลาร์ หรือ 0.49% ปิดที่ 4,460.70 ดอลลาร์/ออนซ์

• ราคาทองคำตลาดโลก ปิดปรับตัวขึ้น 44.46 เหรียญ หรือ 1.02% มาอยู่ที่ระดับ 4,402.12 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 4,410 เหรียญ

• ราคา Silver ปิดปรับตัวขึ้น 1.53 เหรียญ หรือ 2.33% มาอยู่ที่ระดับ 67.28 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 67.31 เหรียญ

• กองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าไม่เปลี่ยนแปลง ปัจจุบันถือครองที่ 1,050.63 ตัน ภาพรวมเดือนกันยายนซื้อเข้า 8.27 ตัน | ขณะที่ปีนี้ ตั้งแต่ 1 ม.ค. - ปัจจุบัน ขายสุทธิ 21.38 ตัน

• WGC รายงานว่า เดือนส.ค. Gold ETF ทั่วโลกมีเงินไหลเข้าสูงถึง $18 billion หรือ 18,000 ล้านดอลลาร์ สูงสุดเป็นอันดับ 2 ในประวัติการณ์ โดยแรงซื้อได้รับแรงหนุนจากความกังวลเรื่องหนี้ภาครัฐ Bond Yield ระยะยาวที่อยู่ในระดับสูง และการแทรกแซงตลาดพันธบัตรของสหรัฐฯ ขณะที่ US 10Y Yield อยู่ราว 4.83% สูงสุดในรอบ 3 ปี ทั้งนี้ WGC มองว่า หากตลาดขาดความเชื่อมั่นว่ารัฐบาลและ Fed จะควบคุม Yield ได้ อาจกดดัน Real Yield และดอลลาร์ให้อ่อนลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ.

 

ข่าวเกี่ยวกับค่าเงิน และธนาคารกลาง

• ดัชนีดอลลาร์  ปิดปรับตัวลดลง -0.03 จุด หรือ -0.03% มาอยู่ที่ระดับ 98.78 จุด ขณะที่ปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 98.8 จุด

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับตัวขึ้น 0.05 % มาอยู่ที่ระดับ 5.291% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้น 0.05 % มาอยู่ที่ระดับ 4.841% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ปรับตัวขึ้น 0.04 % มาอยู่ที่ระดับ 4.432% โดยที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี มากกว่า 2 ปี เท่ากับ0.41%

• เมื่อคืนที่ผ่านมา (9 ก.ย.) กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ดำเนินการ “Cash Management Buyback”ตามปกติ โดยซื้อคืนพันธบัตรระยะสั้นอายุ 1 เดือน–2 ปี มูลค่า $12.5 billion ซึ่งเป็นวงเงินสูงสุดของรอบดังกล่าว เพื่อบริหารเงินสดและโครงสร้างหนี้ระยะสั้นของรัฐบาล “โดยไม่ใช่มาตรการใหม่”

• ขณะเดียวกัน กระทรวงการคลังได้ประกาศว่า ในรอบ “Liquidity Support Buyback” วันที่ 10 ก.ย. ซึ่งจะเริ่มดำเนินการ คืนนี้ตามเวลาไทย จะซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10–20 ปี สูงสุด $6 billion เพิ่มขึ้น 3 เท่าจากรอบก่อนที่ $2 billion และสูงกว่าระดับขั้นต่ำ $4 billion ต่อรอบ ที่เคยประกาศไว้ก่อนหน้านี้ สะท้อนว่า Treasury กำลัง เพิ่มขนาดการซื้อคืนเพื่อช่วยเสริมสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรระยะยาวมากขึ้น

• อย่างไรก็ตาม หลังประกาศวงเงินที่จะซื้อ $6 billion ตลาดกลับไม่ได้ตอบรับในเชิงบวกมากนัก โดย US 10Y Yield พุ่งขึ้นแตะ 4.85% สูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2023 สะท้อนว่าตลาดยังมองว่า Buyback ขนาดนี้ ไม่มากพอที่จะสามารถชดเชยแรงกดดันจาก เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย ละการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯได้

• ขณะเดียวกัน Bond Yield สหรัฐฯ ที่ปรับสูงขึ้นยังสะท้อนความกังวลเรื่อง เงินเฟ้อ หนี้รัฐบาล และแรงขายพันธบัตรระยะยาว มากกว่าความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียว จึงถูกมองว่าเป็น “Yield ที่ขึ้นจากความเสี่ยง” และทำให้แรงหนุนต่อดอลลาร์มีจำกัด

• ด้านเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักราว 60% ว่า Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 15–16 ก.ย. 

• Reuters รายงานว่า ECB มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย 0.25% จาก 2.25% เป็น 2.50% เพื่อรับมือความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากสงครามอิหร่านและราคาพลังงานที่พุ่งสูง โดยนักเศรษฐศาสตร์มองว่าการขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้แทบจะแน่นอนแล้ว ขณะที่ตลาดคาดว่า ECB อาจขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 2–3 ครั้งภายในสิ้นปีหน้า โดยมีกำหนดประกาศมติอัตราดอกเบี้ย วันนี้ เวลา 19.15 น. ตามเวลาไทย

 

ข่าวเกี่ยวกับตลาดหุ้น และเศรษฐกิจ

• ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบในวันพุธ (9 ก.ย.) หลังจากราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นทะลุระดับ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล อันเนื่องมาจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้ส่งผลกระทบต่อบรรยากาศการซื้อขายเช่นกัน ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

• ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดที่ 52,380.66 จุด ลดลง 405.41 จุด หรือ -0.77%
• ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,636.36 จุด ลดลง 37.16 จุด หรือ -0.48%
• ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,253.34 จุด ลดลง 168.07 จุด หรือ -0.64%

 

ข่าวเกี่ยวกับน้ำมัน

• สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 3% ในวันพุธ (9 ก.ย.) ขณะที่ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นทะลุระดับ 100 ดอลลาร์/บาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนก.ค. หลังจากสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้เปิดฉากปะทะกันรอบใหม่ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลว่าสงครามอาจยืดเยื้อและทำให้อุปทานน้ำมันเผชิญภาวะชะงักงัน

• สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 3.02 ดอลลาร์ หรือ 3.25% ปิดที่ 96.05 ดอลลาร์/บาร์เรล

• ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 3.29 ดอลลาร์ หรือ 3.36% ปิดที่ 101.21 ดอลลาร์/บาร์เรล

• ราคาน้ำมัน WTI และน้ำมันเบรนท์ต่างก็ปิดที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 พ.ค. หลังจากอิหร่านได้โจมตีเรือ 10 ลำในบริเวณใกล้ช่องแคบฮอร์มุซในวันพุธ ขณะที่กองทัพสหรัฐฯ ได้จมเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านจำนวน 5 ลำเพื่อตอบโต้อิหร่านที่พยายามโจมตีเรือรบของสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นการยกระดับการปะทะกันของทั้งสองฝ่าย ในขณะที่สงครามได้ล่วงเข้าสู่เดือนที่ 7 แล้ว

• ด้านนักวิเคราะห์จาก BOK Financial ให้ความเห็นว่า ปัจจัยพื้นฐานในระยะกลางได้เปลี่ยนไปสู่ปัญหาอุปทานที่ตึงตัวอย่างฉับพลัน การโจมตีโต้ตอบกันไปมาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านดูเหมือนกลายเป็นเรื่องปกติไปแล้ว ซึ่งจะทำให้โอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพเพื่อยุติสงครามอยู่ห่างไกลออกไปอีก

 

ข่าวการเมือง

• Reuters รายงานว่า สหรัฐฯ–อิหร่านยกระดับการโจมตีทางทะเลครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่สงครามเริ่มต้น หลังความตึงเครียดรุนแรงขึ้นจากเมื่อวานทั้งการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน ฐานทัพ และการขู่โจมตีเรือใกล้คูเวต–บาห์เรน ท่ามกลางความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ

• CNBC รายงานว่า ที่ปรึกษาระดับสูงของทำเนียบขาวได้หารือกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เป็นการภายใน ถึงความเป็นไปได้ที่สงครามกับอิหร่านอาจยืดเยื้อไปตลอดช่วงเวลาที่เหลือของวาระประธานาธิบดี สะท้อนว่ารัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มประเมินว่าความขัดแย้งอาจไม่จบในระยะสั้น แม้ทรัมป์จะเคยแสดงความเห็นว่าสงครามอาจยุติได้เร็วกว่านั้นก็ตาม

• CNN รายงานว่า ประธานาธิบดี Donald Trump คาดว่าสงครามกับอิหร่านจะยุติลง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ วันที่ 3 พ.ย. และมองว่าราคาน้ำมันรวมถึงราคาน้ำมันเบนซินจะปรับลดลงหลังจากนั้น โดยยอมรับว่าราคาพลังงานอาจยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงก่อนเลือกตั้ง สะท้อนว่า ตลาดอาจยังต้องเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมัน อีกกว่า 2 เดือน. 

• Reuters รายงานว่า ปากีสถานส่งคำเตือนจากซาอุดีอาระเบียให้อิหร่านช่วยหยุดการโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อซาอุดีอาระเบีย หลังความตึงเครียดเพิ่มขึ้นจนเสี่ยงลุกลามเป็นความขัดแย้งระดับภูมิภาค ขณะที่ปากีสถาน ซาอุดีอาระเบีย และตุรกีเริ่มประสานงานด้านความมั่นคงมากขึ้น แม้อิหร่านยืนยันว่าไม่ได้ควบคุมฮูตี แต่มีรายงานว่าเตหะรานยังให้การสนับสนุนกลุ่มดังกล่าว

 

ข่าวเกี่ยวกับเศรษฐกิจไทยและค่าเงินบาท

• ฝ่ายธุรกิจตลาดเงินและธุรกรรมระหว่างประเทศ ทีทีบี เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเช้านี้เปิดตลาด 32.90 บาท/ดอลลาร์ใกล้เคียงกับปิดตลาดเมื่อวานที่ระดับ 32.93 บาท/ดอลลาร์ ประเมินกรอบวันนี้ 32.80 – 33.10 บาท/ดอลลาร์