สรุปข่าวราคาทองคำ ประจำวันที่ 7 กันยายน 2569

สรุปตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

• Average Hourly Earnings m/m ออกมาที่ 0.3% เท่ากับคาดการณ์ 0.3% และสูงกว่าครั้งก่อน 0.2%
• Non-Farm Employment Change ออกมาที่ 162K สูงกว่าคาดการณ์ 55K และสูงกว่าครั้งก่อน 21K
• Unemployment Rate ออกมาที่ 4.1% เท่ากับคาดการณ์ 4.1% และเท่ากับครั้งก่อน 4.1%

• ภาพรวมตลาดแรงงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดอย่างชัดเจน โดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นถึง 162K สูงกว่าคาดเกือบ 3 เท่า ขณะที่ค่าจ้างเร่งขึ้นและอัตราว่างงานทรงตัว สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังมีความแข็งแกร่ง และอาจลดแรงสนับสนุนให้เฟดผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะสั้น

 

ข่าวเกี่ยวกับทองคำ  

• สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดลดลงในวันศุกร์ (4 ก.ย.) หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดเพิ่มการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนนี้ ซึ่งส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยมีความน่าสนใจลดลง

• ราคาทองคำผันผวนอย่างหนักตลอดสัปดาห์ โดยร่วงลงแตะ 4,282 เหรียญ ก่อนฟื้นกลับเหนือ 4,500 เหรียญ หลัง Bond Yield และดอลลาร์อ่อนตัวจากท่าทีผ่อนคลายของ Christopher Waller อย่างไรก็ตาม ทองคำถูกขายลงแรงอีกครั้งกว่า 100 เหรียญ หลัง Nonfarm Payrolls เดือนส.ค.เพิ่ม 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาด ทำให้ตลาดกลับมาเพิ่มคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนก.ย. ก่อนราคาจะฟื้นกลับและปิดบริเวณ 4,423 เหรียญ จากแรงซื้อบริเวณแนวรับสำคัญ ขณะที่ตลาดยังรอ PPI และ CPI สหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยก่อนการประชุมเฟดวันที่ 17 ก.ย.

• ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 63.30 ดอลลาร์ หรือ 1.39% ปิดที่ 4,476.60 ดอลลาร์/ออนซ์

• ราคาทองคำตลาดโลก ปิดปรับตัวลดลง -46.25 เหรียญ หรือ -1.03% มาอยู่ที่ระดับ 4,429.83 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 4,400 เหรียญ

• ราคา Silver ปิดปรับตัวลดลง -0.83 เหรียญ หรือ -1.24% มาอยู่ที่ระดับ 66.19 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 65.81 เหรียญ

• กองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าขายออก 1.42 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,052.06 ตัน ภาพรวมเดือนกันยายนซื้อเข้า 9.70 ตัน | ขณะที่ปีนี้ ตั้งแต่ 1 ม.ค. - ปัจจุบัน ขายสุทธิ 19.95 ตัน

• มุมมองนักวิเคราะห์ยังแบ่งเป็นสองฝั่ง โดยผลสำรวจ Kitco พบว่า 38% มองทองขึ้น, 31% มองลง และ 31% มอง Sideways ขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังมองบวกมากกว่า โดย 55% คาดทองขึ้น ในสัปดาห์นี้

• Colin Weiss นักเศรษฐศาสตร์ของเฟด มองว่า แม้มูลค่าทองคำสำรองจะแซง Treasuries ในปี 2025 แต่ไม่ได้หมายความว่าทองคำกลายเป็นสินทรัพย์สำรองหลัก เพราะส่วนใหญ่มาจาก ราคาทองที่ปรับขึ้น มากกว่าการซื้อของธนาคารกลาง ขณะที่ภายในมิ.ย. 2026 มูลค่าการถือครอง Treasuries ของภาครัฐต่างประเทศกลับมาสูงกว่าทองคำอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางยังคงเพิ่มทองคำต่อเนื่อง สะท้อนบทบาททองคำที่มากขึ้นในการกระจายทุนสำรอง
• Invesco มองทองคำเชิงบวกในครึ่งหลังปี 2026 แม้ดอกเบี้ยสูงและดอลลาร์แข็งยังเป็นแรงกดดันระยะสั้น เพราะความกังวลต่อ หนี้ภาครัฐ เงินเฟ้อ และความเสี่ยงด้านการคลัง ยังเพิ่มความต้องการถือทองคำ ขณะที่แรงซื้อจากธนาคารกลางยังแข็งแกร่ง ทำให้ Invesco มองว่าทองคำควรมีบทบาทมากขึ้นในพอร์ตระยะยาว

• Financial Times รายงานว่า ฮ่องกงนำเข้าทองคำจากรัสเซีย เกือบ 100 ตันในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเกือบ 3 เท่า จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังมาตรการคว่ำบาตรของชาติตะวันตกทำให้ผู้ผลิตทองรัสเซียหันจากตลาด London ไปยังตลาดเอเชียมากขึ้น

• ซึ่งนับตั้งแต่ปี 2022 ฮ่องกงซื้อทองจากรัสเซียรวมประมาณ 35,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยทองส่วนใหญ่มีปลายทางเข้าสู่จีนแผ่นดินใหญ่ ทำให้ฮ่องกงกำลังมีบทบาทเพิ่มขึ้นในฐานะ ศูนย์กลางซื้อขายและเส้นทางส่งผ่านทองคำเข้าสู่จีน 

 

ข่าวเกี่ยวกับค่าเงิน และธนาคารกลาง

• ดัชนีดอลลาร์  ปิดปรับตัวขึ้น 0.13 จุด หรือ 0.13% มาอยู่ที่ระดับ 99.16 จุด ขณะที่ปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 99.11 จุด

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้น 0.02 % มาอยู่ที่ระดับ 4.784% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ปรับตัวขึ้น 0.04 % มาอยู่ที่ระดับ 4.374% โดยที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี มากกว่า 2 ปี เท่ากับ 0.41%

• Christopher Waller ผู้ว่าการ Fed ระบุว่า หากข้อมูลเงินเฟ้อรอบถัดไปยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคากำลังชะลอลง เขาพร้อมสนับสนุนให้ Fed คงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. แต่หากเงินเฟ้อยังทรงตัวสูง ก็ยังเปิดทางให้ขึ้นดอกเบี้ยได้ ถ้อยแถลงดังกล่าวช่วย ลดความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในทันที จึงเป็นบวกต่อหุ้นและทองคำในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตลาดยังต้องจับตา CPI/PPI เพราะจะเป็นตัวแปรสำคัญที่ชี้ว่าท่าทีของ Fed จะเอนเอียงไปทางคงหรือขึ้นดอกเบี้ย

• Donald Trump เรียกร้องให้ Fed ลดดอกเบี้ย โดยย้ำว่าสหรัฐฯ “ควรจ่ายดอกเบี้ยต่ำที่สุดในโลก” และมองว่าดอกเบี้ยควรอยู่เพียง 0.5–1% ไม่ใช่ราว 4% พร้อมอ้างว่าดอกเบี้ยทุก 1% เพิ่มภาระให้สหรัฐฯ ราว 6.5 แสนล้านดอลลาร์  Trump ขู่ว่า หากไม่ได้รับการปฏิบัติอย่างเหมาะสม สหรัฐฯ อาจ หยุดค้าขายกับประเทศที่สหรัฐฯ ขาดดุลการค้า โดยยกแคนาดาเป็นตัวอย่าง พร้อมเพิ่มแรงกดดันต่อ Kevin Warsh ประธาน Fed ให้ลดดอกเบี้ย 

• ตลาดจับตาการประชุม Fed วันที่ 15–16 ก.ย. โดยล่าสุด CME FedWatch ให้น้ำหนัก 58.3% ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 3.75–4.00% ขณะที่โอกาสคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 41.7%  

• ขณะเดียวกัน ตลาดจับตา BOJ วันที่ 18  ก.ย. หลัง Kazuo Ueda ส่งสัญญาณให้น้ำหนักกับความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้นมากขึ้น ท่ามกลางเงินเยนอ่อนและ Bond Yield ญี่ปุ่นที่พุ่งสูง ทำให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์ว่า BOJ อาจขึ้นดอกเบี้ยเร็ว  

• นักวิเคราะห์ยังจับตาความเสี่ยง Yen Carry Trade Unwind หาก BOJ ขึ้นดอกเบี้ยและเงินเยนแข็งค่าเร็ว อาจกระตุ้นการปิดสถานะและดึงเงินทุนกลับญี่ปุ่น เพิ่มความผันผวนต่อหุ้นและพันธบัตรทั่วโลก

• Reuters รายงานว่า ธนาคารพาณิชย์จีนทยอยซื้อ U.S. Treasuries หลังเพิ่มดอกเบี้ยเงินฝากดอลลาร์เพื่อดึงดูดเงินฝาก ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรจีนที่ต่ำกว่า ขณะที่ US 10Y Yield อยู่ราว 4.76% กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้ฝากเงิน ถือดอลลาร์แทนการแลกกลับเป็นหยวน จึงอาจช่วยชะลอแรงแข็งค่าของหยวนและเพิ่มแรงซื้อในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม Reuters ระบุว่า ยังไม่มีตัวเลขมูลค่าการซื้อที่ชัดเจน และแรงซื้อรอบนี้มาจาก ธนาคารพาณิชย์จีน ไม่ได้หมายความว่า PBOC กลับมาเพิ่มการถือ U.S. Treasuries ในทุนสำรองระหว่างประเทศ

 

ข่าวเกี่ยวกับตลาดหุ้น และเศรษฐกิจ

• ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบในวันศุกร์ (4 ก.ย.) หลังรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งทำให้ตลาดเพิ่มคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนนี้

• ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดที่ 53,414.25 จุด ลดลง 271.86 จุด หรือ -0.51%
• ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,718.60 จุด ลดลง 29.11 จุด หรือ -0.38% 
• ดัชนี Nasdaq  ปิดที่ 26,506.99 จุด ลดลง 77.07 จุด หรือ -0.29%

 

ข่าวเกี่ยวกับน้ำมัน

• สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ (4 ก.ย.) และปิดตลาดสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นอย่างมาก หลังสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาเปิดฉากโจมตีทางทหารระหว่างกันอีกครั้งในเดือนที่ 7 ของความขัดแย้ง ขณะที่ราคาน้ำมันดีเซลขายปลีกในสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

• สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 18 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 91.48 ดอลลาร์/บาร์เรล

• ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 76 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 96.28 ดอลลาร์/บาร์เรล

• โอเปกพลัสมีมติ คงกำลังการผลิตเดือนต.ค.ไว้เท่ากับเดือนก.ย. ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากสงครามอิหร่าน ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดใน ช่องแคบฮอร์มุซ ยังเสี่ยงกระทบการส่งออกน้ำมัน หลัง IRGC โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันหลายลำ ภาวะดังกล่าวทำให้ตลาดกังวลอุปทานตึงตัว และเป็น ปัจจัยหนุนราคาน้ำมันให้ทรงตัวในระดับสูงและผันผวนมากขึ้น

 

ข่าวการเมือง

• Reuters รายงานว่า ความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านกลับมารุนแรงขึ้น หลังสหรัฐฯ โจมตีเรืออิหร่าน 3 ลำ เพื่อตอบโต้ IRGC ที่ยิงขีปนาวุธใส่เรือรบสหรัฐฯ 2 ลำ ขณะที่ประธานรัฐสภาอิหร่าน เตือนว่าจะตอบโต้หนักขึ้นหากถูกโจมตีอีก พร้อมเตรียมกำหนด เขตควบคุมใหม่บริเวณอ่าวและรอบช่องแคบฮอร์มุซ ท่ามกลางแรงกดดันทางเศรษฐกิจจากมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ

 

ข่าวเกี่ยวกับเศรษฐกิจไทยและค่าเงินบาท

• ฝ่ายธุรกิจตลาดเงินและธุรกรรมระหว่างประเทศ ทีทีบี ระบุว่า เงินบาทเช้านี้เปิดตลาดที่ 32.92 บาทต่อดอลลาร์ ทรงตัวใกล้เคียงราคาปิดวันศุกร์ที่ 32.90 บาทต่อดอลลาร์ โดยคาดกรอบการเคลื่อนไหววันนี้ที่ 32.80–33.10 บาทต่อดอลลาร์