MTS Help Center

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรขยับขึ้น “กดดันราคาทองคำ”

·         ราคาทองคำปรับลดลงในวันนี้ จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯที่ปรับตัวขึ้นและยังคงเป็นปัจจัยที่เข้ากดดันทองคำอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าราคาทองคำจะสามารถทรงตัวได้เหนือระดับต่ำสุดรอบ 8 เดือนครึ่งในช่วงก่อนหน้านี้ก็ตาม

 

·         ราคาทองคำตลาดโลกปรับลงประมาณ 0.2% แถวระดับ ที่ 1,727.84 เหรียญ หลังจากที่ไปทำระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 15 มิ.ย. ที่ระดับ 1,706.70 เหรียญเมื่อวานนี้

 

·         สัญญาซื้อขายทองคำทรงตัวบริเวณ 1,734.10 เหรียญ

 

·         อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอ่อนตัวลงต่อเนื่อง 4 วันทำการ หลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสามารถทรงตัวได้แถว 1.4% จึงบดบังความน่าสนใจของทองคำ

 

ทั้งนี้ หลังจากที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเผชิญแรงเทขายอย่างหนักในสัปดาห์ที่ผ่านมา จึงเห็นความมีเสถียรภาพมากขึ้นในระยะสั้น แต่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจอาจกระตุ้นให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้ปรับลงไปอีก

 

·         สมาชิกเฟดหลายรายต่างเกิดความกังวลต่อการเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นในฤดูใบไม้ผลิ ในช่วงที่เศรษฐกิจเต็มไปด้วยการฉีดวัคซีนและการใช้จ่ายของรัฐบาล

 

อย่างไรก็ตาม เฟดยังคงผ่อนคลายนโยบายทางการเงิน และผลักดันการจ้างงานมากขึ้น

 

·         นักลงทุนรอคอยการผ่านร่างมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 1.9 ล้านล้านเหรียญ ของนายไบเดน ในสัปดาห์นี้

 

·         Goldman ปรับเพิ่มแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์ คาดเห็นการปรับขึ้น 15% ในอีก 1 ปีข้างหน้า ท่ามกลางโอกาสการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่มากขึ้น

ปัจจัยที่แข็งแกร่งต่างๆกำลังมาช่วยสนับสนุนอุปสงค์กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ให้ปรับตัวสูงขึ้น และได้รับอานิสงส์จาก “Reflation Trade” ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ต่างๆ ที่ถูกคาดว่าจะเติบโตได้ดีกับสภาพเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว

ทั้งนี้ Goldman Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมัน, โลหะมีค่า และเมล็ดธัญพืช ว่าจะให้ผลตอบแทน 15.5% ในอีก 1 ปีข้างหน้า

 

·         ทองคำปรับลงต่ำกว่า 1,730 เหรียญ หลังจากปรับขึ้นได้เล็กน้อยวานนี้

ราคาทองคำเผชิญแรงเทขายในช่วงต้นตลาดยุโรป และมีการทำต่ำสุดรายวันครั้งใหม่  ก่อนที่จะทรงตัวแถว 1,727 เหรียญ

ราคาทองคำแม้จะรีบาวน์กลับขึ้นมาจากต่ำสุดรอบหลายเดืนอได้ ประกอบกับมีแรงอุปทานใหม่บางส่วน แต่ก็ยังมีอีกหลายปัจจัยที่กดดันทองคำไม่ว่าจะเป็น
- แนวโน้มเศรษฐกิจโลกเชิงบวก
- ตลาดการเงินเคลื่อนไหวแดนบวก จากมุมมองโอกาสที่จะเห็นเศรษฐกิจฟื้นตัว
- ตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้น
- ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
- ความคืบหน้าการฉีดวัคซีน Covid-19
- ความเป็นไปได้ของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของนายไบเดน 1.9 ล้านล้านเหรียญ
- สภาวะ Reflation Trade ที่กำลังเกิดขึ้นในเวลานี้ มาจากความเป็นไปได้ที่จะเห็น “เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น” และความไม่มั่นใจว่าเฟดจะยังสามารถคงดอกเบี้ยระดับต่ำต่อไปเป็นเวลานานได้หรือไม่
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯขยับขึ้นเล็กน้อย หนุนดอลลาร์ปรับแข็งค่าขึ้นได้บ้าง

ทั้งหมดนี้ เป็นปัจจัยที่กดดันทองคำ

ตลาดจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ได้แก่
20.15น. การจ้างงานเอกชนสหรัฐฯ
22.00น. ISM เผย ดัชนีPMI ภาคบริการ

นอกจากนี้ ตลาดยังให้ความสำคัญกับการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่จะมีผลต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ ที่จะกระทบทั้งตลาดทองคำและอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงได้ในระยะสั้นๆ

 

·         ทองคำกับโอกาสทดสอบแนวรับ 1,716 เหรียญ

BReacoder ระบุว่า หากทองคำ Break เหนือ 1,761 เหรียญได้มีโอกาสจบ Wave C ในกราฟรายวัน และมีโอกาสทรงตัวที่ระดับ 1,723 เหรียญ

·         ราคาซิลเวอร์ปรับลง -0.3% ที่ระดับ 26.67 เหรียญ

·         แพลทินัมปรับเพิ่ม +0.6% ที่ระดับ 2,376.50 เหรียญ

·         พลาเดียมปรับลง -0.3% ที่ระดับ 1,200.50 เหรียญ